La data de 20 ianuarie 2017, societatea Oltchim SA Râmnicu Vâlcea, prin consorţiul de administratori judiciari compus din Rominsolv SPRL şi BDO Business Restructuring SPRL a depus la Tribunalul Vâlcea, în dosarul nr. 887/90/2013, proiectul de modificare a planului de reorganizare a întreprinderii, proiect care va fi supus aprobării Adunării creditorilor în luna martie sau aprilie. Aşa cum rezultă din procesul-verbal al Adunării creditorilor de la SC Oltchim SA din data de 9 martie 2015, în şedinţa Adunării creditorilor s-a dat curs exprimării voturilor asupra planului de reorganizare propus de către debitoare, acesta fiind aprobat, în condiţiile legii. La data de 22 aprilie 2015, Tribunalul Vâlcea a reţinut faptul că planul de reorganizare a fost aprobat de categoria creanţe garantate, cu votul creditorilor SC Oltchim SA reprezentând 86,89% din valoarea creanţelor din această categorie, de către categoria creanţe salariale - cu votul creditorilor reprezentând 75,72% din valoarea creanţelor din această categorie, de către categoria creanţelor bugetare - cu votul a 98,04% din valoarea creanţelor din grupă, de către categoria creanţelor furnizorilor esenţiali, cu votul creditorilor reprezentând 100% din valoarea creanţelor din această categorie, precum şi de către categoria creanţelor chirografare, cu votul creditorilor reprezentând 66,98% din valoarea creanţelor din grupă. În cadrul aceleiaşi sentinţe, analizând planul propus de debitoare şi acceptat de Adunarea creditorilor de la SC Oltchim SA, prin prisma dispoziţiilor art. 101 din Legea nr. 85/2006, judecătorul sindic a constatat că au fost îndeplinite în mod cumulativ condiţiile prevăzute de lege pentru confirmarea acestuia, în ceea ce priveşte indicarea perspectivelor de redresare în raport cu posibilităţile şi specificul activităţii debitoarei, cu mijloacele financiare disponibile şi cu cererea pieţei faţă de oferta debitoarei, planul cuprinzând totodată măsuri concordante cu ordinea publică şi programul de plată al creanţelor şi, în consecinţă, a confirmat planul de reorganizare.

 

 

Potrivit prevederilor din proiectul de modificare a planului de reorganizare a SC Oltchim SA, în luna aprilie 2016, Comisia Europeană a demarat o procedură de investigare formală, reglementată de art. 108 alin. 3 din tratatul privind funcţionarea Uniunii Europene, împotriva anumitor măsuri adoptate de creditorii bugetari ai SC Oltchim SA (în special, anularea obligaţiilor, alocarea de noi datorii şi continuarea furnizării de servicii). La sfârşitul acestei proceduri de investigare, care s-ar putea extinde pe încă o perioadă de 6-12 luni sau mai mult, Comisia Europeană poate adopta o decizie de recuperare, în sensul obligării SC Oltchim SA la plata ajutorului de stat acordat, pretins a fi nelegal. În această ipoteză, beneficiarul ajutorului de stat are obligaţia de a-l returna. În mod obişnuit este vorba despre compania care a obţinut fonduri din partea statului, de exemplu SC Oltchim SA. În orice caz, în ipoteza în care se va emite o decizie de recuperare, aceasta va privi beneficiarul ajutorului de stat. Beneficiarul poate fi considerat SC Oltchim SA, iar dacă acesta procedează la valorificarea tuturor sau doar a unei părţi dintre activele sale, Comisia Europeană poate extinde decizia de recuperare şi asupra cumpărătorului activelor, dacă există o continuitate, din punct de vedere economic, între acesta şi societate. În această situaţie, în primul rând, în şedinţa Comitetului creditorilor SC Oltchim SA din 22 decembrie 2016 a fost desemnat consultantul juridic White & Case pentru reprezentarea SC Oltchim SA în procedura investigaţiei ajutorului de stat. Pe de altă parte, faţă de riscul existent în ceea ce priveşte emiterea de către Comisia Europeană a unei decizii prin care să se constate că, în cauză, este vorba despre ajutor de stat, este necesară stabilirea unei proceduri de vânzare care să creeze premisele discontinuităţii economice, cu scopul eliminării riscului extinderii recuperării sumelor cu titlu de ajutor de stat de la potenţialii cumpărători şi, astfel, eliminarea unui impediment considerabil în procedura de valorificare a activelor SC Oltchim SA. Pentru evaluarea continuităţii economice, Comisia Europeană aplică următoarele criterii care, în opinia acesteia, nu trebuie întrunite cumulativ în vederea stabilirii existenţei acestei continuităţi: domeniul transferului (active şi pasive, continuitatea forţei de muncă, pachetele de active, etc.); preţul de vânzare; identitatea acţionarilor sau a deţinătorilor firmei dobânditoare şi a firmei iniţiale; momentul la care transferul a avut loc (după demararea investigaţiei preliminare, iniţierea procedurii investigaţiei formale sau a deciziei finale); raţionamentul economic al tranzacţiei.