Imbunatatire vizibila a indicatorilor economico-financiari ai Oltchim in 2014

Pe fondul creşterii utilizării capacităţilor de producţie

În cursul săptămânii trecute, conducerea societăţii Oltchim SA Râmnicu Vâlcea a dat publicităţii situaţiile financiare individuale preliminate, încheiate la 31 decembrie 2014. În anul 2014, cifra de afaceri a crescut cu 129,6 milioane de lei, rezultatul fiind reducerea pierderii totale din activitatea curentă cu 35%. SC Oltchim SA şi-a majorat cifra de afaceri lunară de la 5,4 milioane de euro în februarie 2013 la 16,1 milioane de euro, în luna noiembrie 2014, respectiv o creştere de trei ori a acesteia, ajungând la un punct de echilibru, în care veniturile lunare din exploatare sunt mai mari decât cheltuielile de exploatare. În schimb, datoriile totale au crescut cu 1,91%, până la 3,73 miliarde de lei.

Anul trecut, Oltchim a plătit salarii compensatorii de 38,27 milioane de lei

Potrivit notelor explicative la situaţiile financiare pentru anul trecut ale SC Oltchim SA, societatea a vândut în anul 2014 produsele chimice atât pe piaţa locală, peste 29% din cifra de afaceri, cât şi pe cea internaţională, circa 71% din cifra de afaceri. Obiectul de activitate a SC Oltchim SA cuprinde în principal: producţia de produse petrochimice, produse clorosodice, oxoalcooli, alte produse chimice, inclusiv servicii şi asistenţă tehnică şi comercializarea acestora la intern şi export, în conformitate cu prevederile actului constitutiv al societăţii. La data de 31 decembrie 2013, SC Oltchim SA a decis să efectueze evaluarea imobilizărilor corporale şi necorporale, de un evaluator independent, autorizat de ANEVAR. În schimb, la data de 31 decembrie 2014, activele imobilizate sunt prezentate în „Situaţia poziţiei financiare” la valoarea reevaluată, mai puţin amortizările şi ajustările pentru depreciere sau
pierderi de valoare, în conformitate cu IAS 16 „Imobilizările corporale” şi IAS 36 „Deprecierea activelor”. La finele anului trecut, SC Oltchim SA a înregistrat ajustări pentru depreciere atât la imobilizări financiare, urmare a reevaluării participaţiilor deţinute la alte societăţi comerciale, cât şi la imobilizările corporale, care nu sunt utilizate din lipsa materiilor prime şi a surselor financiare pentru repornire (Divizia Petrochimică Bradu, Instalaţia monomer, instalaţiile de PVC, Instalaţia de anhidridă ftalică, Instalaţia de dioctilftalat, Instalaţia de electroliză cu catod de mercur). În situaţia repornirii acestor instalaţii, ajustarea constituită, a cărei valoare a crescut cheltuielile în anul 2014, va fi reversată, ca venit. Valoarea totală a ajustărilor constituite pentru imobilizări care au afectat rezultatul financiar aferent anului 2014 este de 318,38 milioane de lei, din care ajustări
aferente imobilizărilor financiare (53,84 milioane de lei) şi ajustări aferente imobilizărilor corporale (264,54 milioane de lei). În „Situaţia poziţiei financiare la 31 decembrie 2014”, stocurile SC Oltchim SA se prezintă la valoarea realizabilă netă, prin diminuarea cu ajustările pentru depreciere. Ca urmare a intrării societăţii în procedura insolvenţei, datoriile înregistrate la 30 ianuarie 2013 (data intrării în insolvenţă) şi regăsite în evidenţa contabilă la 31 decembrie 2014 (3,45 miliarde de lei) sunt înscrise în tabelul definitiv al creanţelor SC Oltchim SA - societate în insolvenţă, iar modul în care vor fi onorate va fi stabilit prin planul de reorganizare, conform Legii nr. 85/2006, privind procedura insolvenţei. SC Oltchim SA achită impozitele şi taxele aferente salariilor prin compensare cu TVA negativ (TVA de recuperat) înregistrat de societate. La societăţile în insolvenţă, compensarea se
efectuează numai după finalizarea controlului Agenţiei Naţionale de Administrare Fiscală (ANAF). În cadrul datoriilor privind salariile, suma de 38,27 milioane de lei reprezintă salarii compensatorii, sume nete, aferente personalului disponibilizat de la societate.

Oltchim şi-a majorat producţia de polioli-polieteri la 6.000 de tone lunar

SC Oltchim SA cuprinde următoarele segmente operaţionale: produse polioli-polieteri, cu o pondere de 70% din cifra de afaceri; produse clorosodice, cu o pondere de 20% în cifra de afaceri; produse oxo-alcooli, cu o pondere de 4% în cifra de afaceri, datorită faptului că instalaţia de oxo-alcooli a funcţionat începând cu luna septembrie 2014; altele, în principal vânzări de utilităţi şi locaţie de gestiune activ Ramplast, cu o pondere de 6%. Activitatea de vânzare a SC Oltchim SA este divizată în principal în următoarele zone geografice: Uniunea Europeană - 75%, restul Europei - 10%, Orientul Mijlociu - 12%. Activele şi activităţile de producţie ale societăţii sunt localizate în România. Recâştigarea pieţei externe s-a făcut treptat, iar procesul a fost foarte dificil. Astfel, în primele trei luni după intrarea în insolvenţă, SC Oltchim SA livra lunar circa 2.300 de tone de polioli-polieteri, care este principalul produs fabricat de societate. Treptat, la acest produs s-a ajuns la o medie de 4.000 de tone livrări lunare în semestrul I 2014, iar, începând cu luna octombrie 2014, se livrează în medie 6.000 de tone lunar. Acest lucru a condus la o creştere a cifrei de afaceri în anul 2014 comparativ cu anul 2013, cu 26%. Cheltuielile SC Oltchim SA cu personalul, aferente anului 2014, au fost în sumă de 114,24 milioane de lei. Reducerea cheltuielilor cu personalul în anul 2014 faţă de anul 2013 se datorează disponibilizării unui număr de 918 salariaţi, în iunie 2013. Numărul mediu de salariaţi la SC Oltchim SA în anul trecut a fost de 2.267, faţă de 2.744, în anul 2013. Pentru toţi salariaţii SC Oltchim SA se plătesc asigurări sociale. Salariaţii societăţii sunt cuprinşi în planul de pensii al statului. Situaţiile financiare ale SC Oltchim SA la 31 decembrie 2014 s-au întocmit în conformitate cu standardele internaţionale de raportare financiară. Pentru conversia în lei a creanţelor şi datoriilor în valută s-au folosit cursurile de schimb din 31 decembrie 2014, comunicate de BNR. Din cauza problemelor financiare determinate de funcţionarea redusă, cu implicaţii directe în imposibilitatea achitării la scadenţă a datoriilor, prin Sentinţa nr. 617 din 30 ianuarie 2013, pronunţată de Tribunalul Vâlcea - Secţia a II-a civilă, în dosarul nr. 887/90/2013, a fost admisă cererea formulată de SC Oltchim SA, pentru deschiderea procedurii generale de insolvenţă. După aceea, au fost urmărite cu prioritate trei măsuri pentru revitalizarea activităţii SC Oltchim SA: creşterea activităţii de producţie a societăţii; recâştigarea pieţelor externe, unde SC Oltchim SA valorifică peste 71% din cifra de afaceri; reducerea cheltuielilor, corelat cu creşterea cifrei de afaceri. Rezultatele economico-financiare înregistrate de SC Oltchim SA, în principal începând cu luna octombrie 2014, demonstrează faptul că societatea a reuşit implementarea treptată a celor trei principale măsuri şi stabilizarea activităţii. Astfel, începând cu octombrie 2014 se înregistrează EBITDA pozitivă (rezultat înainte de dobânzi, taxe şi amortizare). Este pentru prima dată, în ultimi trei ani, când SC Oltchim SA înregistrează EBITDA pozitivă.

#34001: BREAKING NEWS OLTCHIM: - Imbunatatire vizibila a indicatorilor economico-financiari ai Oltchim in 2014 

Anul trecut, pierderea totală preliminată s-a diminuat cu 104 milioane de euro

Rezultatele economico-financiare înregistrate de SC Oltchim SA în anul 2014 confirmă evoluţia pozitivă a societăţii. Pierderea totală preliminată în anul 2014, în sumă de 509,4 milioane de lei (114,6 milioane de euro), este formată din pierdere din activitatea curentă - 191,1 milioane de lei (43,0 milioane de euro) şi pierdere din ajustări constituite - 318,3 milioane de lei (71,6 milioane de euro). Comparativ cu anul 2013, anul trecut, pierderea totală preliminată s-a diminuat cu 462,7 milioane de lei (104 milioane de euro). În anul 2014, societatea a crescut gradul mediu de utilizare a capacităţilor de producţie, de la 20,69% la 24,26%, ceea ce a condus la creşterea cifrei de afaceri cu 129,6 milioane de lei, respectiv cu 26%, de la 497,9 milioane de lei în anul 2013 la 627,5 milioane de lei (141,2 milioane de euro) în anul 2014; reducerea pierderii totale din activitatea curentă cu 35%, de la 295 de milioane de lei în anul
2013 la 191,1 milioane de lei în anul 2014 (reducere cu 103,8 milioane de lei, respectiv 23,4 milioane de euro); îmbunătăţirea indicatorului EBITDA (rezultat înainte de dobânzi, taxe, amortizare) strict din activitatea de producţie de la minus 204,1 milioane de lei în anul 2013 la minus 41,8 milioane de lei (9,4 milioane de euro) în anul 2014. Valoarea exportului realizat de SC Oltchim SA în anul 2014 este de 100 de milioane de euro, respectiv 71% din cifra de afaceri şi este în creştere cu 31 de milioane de euro, faţă de aceeaşi perioadă a anului anterior. Faptul că societatea a reuşit ajungerea la un punct de echilibru reiese şi din prezentarea, în sinteză, a rezultatelor înregistrate în luna noiembrie 2014 (luna decembrie nu este reprezentativă pentru activitatea SC Oltchim SA, datorită perioadei de vacanţă de pe piaţa externă, unde valorifică peste 70% din producţie), comparativ cu luna februarie 2013, prima lună după intrarea în procedura insolvenţei. După cum reiese din datele prezentate, SC Oltchim SA şi-a majorat cifra de afaceri lunară, de la 5,4 milioane de euro, în februarie 2013, la 16,1 milioane de euro, în luna noiembrie 2014, respectiv o creştere cu 10,7 milioane de euro, respectiv de trei ori a acesteia. Valoarea lunară a livrărilor la export au crescut cu 8,2 milioane de euro, respectiv de 4,8 ori în luna noiembrie 2014, comparativ cu luna februarie 2013. SC Oltchim SA înregistrează un punct de echilibru unde veniturile lunare din exploatare sunt mai mari decât cheltuielile de exploatare, mai puţin amortizarea lunară, respectiv înregistrează o EBITDA pozitivă de 383.000 de euro, care, comparativ cu rezultatele înregistrate în prima lună de după intrarea în insolvenţă, de minus 4,1 milioane de euro, reprezintă o îmbunătăţire cu 4,5 milioane de euro. Acest lucru s-a reuşit în principal din surse proprii, SC Oltchim SA
necontractând credite pentru a finanţa capitalul de lucru, iar stocurile de produse finite au prezentat valori scăzute, cuprinse între 1,4 milioane de euro şi 2,9 milioane de euro, care, însă, au avut o viteză de rotaţie de 7 zile, societatea reuşind astfel să valorifice foarte repede producţia realizată şi, implicit, să se poată autofinanţa. Singura finanţare obţinută după intrarea în insolvenţă a fost de 1,5 milioane de euro, în urma încheierii unui contract de asociere în participaţiune cu RCS&RDS, firmă cu capital integral privat, prin care a fost finanţată revizia generală şi repornirea Instalaţiei de oxo-alcooli, în luna septembrie 2014.

De două luni, Oltchim a oprit temporar Secţia Oxoalcooli

SC Oltchim SA a reuşit atingerea, în cursul lunii noiembrie 2014, a unui grad de utilizare a capacităţii de producţie, în medie, de 27% care, coroborat cu conjunctura favorabilă de pe piaţa externă la polioli-polieteri (principalul produs fabricat cu o pondere de 70% în cifra de afaceri), a permis societăţii să înregistreze, începând cu luna octombrie 2014, rezultate pozitive în activitatea operaţională. Gradul de utilizare a capacităţilor de producţie de la SC Oltchim SA la un nivel de peste 27% este realizat prin funcţionarea Instalaţiei de Electroliză cu Membrane, utilizată la capacitatea maximă, care poate funcţiona în condiţiile tehnice actuale (circa 82%); secţiilor Propenoxid, Polioli-polieteri, care funcţionează în interdependenţă tehnologică, utilizate la peste 70% din capacitate, limitate de cantitatea de clor produsă de Instalaţia de Electroliză cu Membrane şi de cantităţile care se pot aproviziona din alte surse, care sunt limitate; Secţiei Oxoalcooli, care a fost repornită în luna septembrie 2014 şi care, în luna noiembrie, a funcţionat la circa 58% din capacitatea de producţie, fiind limitată de starea tehnică a catalizatorilor utilizaţi în instalaţii şi care vor fi înlocuiţi la prima revizie generală efectuată după un an de funcţionare, precum şi de faptul că societatea a reintrat pe piaţa acestui produs după 3 ani, astfel că vânzările sunt mai reduse la început. În data de 12 decembrie 2014, SC Oltchim SA a oprit temporar funcţionarea acestei instalaţii, din două motive principale: lipsa de cerere de pe piaţa externă la produsele oxoalcooli, determinată de perioada de vacanţă şi diminuarea preţurilor de vânzare a produselor finite, chiar mai mare decât reducerea cotaţiilor internaţionale la propilenă - derivată a petrolului (principala materie primă). Sunt oprite încă următoarele linii de
producţie: linia de producţie anhidridă ftalică – dioctilftalat, oprită total din luna august 2012; Instalaţia Electroliză cu mercur, oprită total din luna mai 2012; secţia PVC, oprită total din luna septembrie 2011; secţia Monomer, oprită total din noiembrie 2008 şi Direcţia Petrochimică Bradu, oprită total din noiembrie 2008. Rezultatele obţinute de la data intrării în insolvenţă au condus şi la o stabilitate în relaţia cu salariaţii. Astfel, în ultimul an, SC Oltchim SA a achitat lunar contravaloarea drepturilor salariale aferente unei luni (avans, lichidare şi tichete de masă). În aceste condiţii, societatea este la zi cu acordarea tichetelor de masă, rămânând în continuare restanţe salariale în bani pentru peste 75 de zile, întârziere care provine dinainte de intrarea societăţii în insolvenţă. Situaţiile financiare ale SC Oltchim SA au fost întocmite în baza principiului continuităţii
activităţii. În intervalul 2-10 martie 2015 are loc votarea planului de reorganizare al SC Oltchim SA în cadrul Adunării creditorilor, în conformitate cu prevederile art. 99, alin. 21, coroborate cu prevederile art. 100 din Legea nr. 85/2006 a insolvenţei.