Salvati OLTCHIM si ARPECHIM!

#33526: OLTCHIM. - Crearea Oltchim SPV rămâne cheia salvării combinatului chimic 

 În planul de reorganizare judiciară este subliniată şi varianta optimă propusă de administratori pentru valorificarea patrimoniului societăţii către un terţ (investitor). Prioritară, în acest sens, este înfiinţarea Oltchim SPV SRL, prin transferul afacerii şi patrimoniului Oltchim SA către o persoană juridică română (Oltchim SPV SRL) cu asociat unic OLTCHIM S.A., cu personalitate juridică distinctă de OLTCHIM S.A. şi cu aport integral constituit de către aceasta din urmă, sub formă de aport în natură şi numerar şi cesionarea părţilor sociale ce vor fi deţinute de către societatea debitoare în Oltchim SPV către investitor. Se vor transfera către Oltchim SPV SRL: activele Oltchim S.A., localizate pe platforma industrială Râmnicu Vâlcea şi/sau în cadrul Diviziei Petrochimice Bradu, drepturile de proprietate intelectuală, brandul, clientela, contractele cu furnizorii şi clienţii, precum şi toţi salariaţii Oltchim S.A. existenţi la momentul transferului aferent fiecărei platforme industriale, toate autorizaţiile şi avizele necesare funcţionării şi desfăşurării activităţii. Nu se vor transfera datoriile Oltchim S.A. născute anterior datei transferului. Oltchim SPV SRL va prelua obligaţiile de mediu astfel cum sunt stabilite prin toate şi oricare dintre autorizaţiile/avizele de mediu.
“În considerarea faptului că asupra activelor ce se vor a fi transferate către Oltchim SPV poartă ipoteci mobiliare şi imobiliare, constituite în favoarea unora dintre creditorii Oltchim S.A., în scopul conservării drepturilor acestor creditori privilegiaţi, obiectul garanţiei lor va fi înlocuit cu un altul, respectiv cu părţi sociale emise de Oltchim SPV”, se precizează în plan.
O altă modalitate de realizare a planului de reorganizare este reprezentată de conversia creanţelor creditorilor garantaţi şi bugetari în acţiuni ale Oltchim SA, parţial sau integral, cu respectarea proporţiilor şi valorilor incluse în programul de plăţi.

Salariaţii au garantată 100% recuperarea creanţelor

În analiza comparativă făcută de consorţiu, administratorii judiciari prezintă şi avantajele reorganizării, comparativ cu falimentul Oltchim SA. “Creditorii garantaţi primesc între 68-75% din valoarea creanţelor acestora (...). Creditorii salariaţi primesc 100% din valoarea creanţelor acestora. Creditorii bugetari primesc între 16-18% din valoarea creanţelor acestora (…). Creanţele chirografare, conform art. 96 din Legea 85/2006, primesc 30%. Celelalte creanţe chirografare primesc 0%”, se arată în planul Rominsolv – BDO.
710.885.690 lei reprezintă totalul creanţelor garantate. Erste Grup Bank AG prin BCR SA (cu 182.914.146 lei de recuperat), Electrica SA (160.469.977 lei), Banca Transilvania SA (127.733.578 lei) şi OMV Petrom (44.335.364 ) sunt creditorii cu sumele cele mai mari de recuperat de la societatea vâlceană.
Totalul creanţelor salariale se ridică la 9.704.264 lei, din care 4.845.639 lei, creanţe salariale pentru divizia Petrochimică Bradu, iar restul la combinatul vâlcean (4.820.255 lei).
Creanţele bugetare ale Oltchim se ridică la 250.034.374 lei, din care suma cea mai mare o revendică Autoritatea pentru Administrarea Activelor Statului (233.764.798), Administraţia Fondului pentru Mediu (11.612.183) şi finanţele publice, Direcţia Regională Craiova – AJFP Vâlcea (3.870.195).
Principalele creanţe chirografare vizează CET Govora SA (136.899.919 lei) şi ABA Olt (13.484.451 lei).
Din tabelul depus la dosar, tot la capitolul creanţe chirografare se încadrează şi datoriile Oltchim SA către Electrica SA (457.583,831 lei), MFC Commodities GmbH (149.703.788 lei), CFR Marfă SA (115.293.055 lei), Kronos Worldwide Limited (51.660.368 lei), Securitas Services Romania SRL (33.033.363 lei), Electrica Furnizare SA (29.700.994 lei) sau (USG 3.546.327 lei).

Statul controlează acţionariatul companiei

Cifra de afaceri a Oltchim a crescut anul trecut cu 25%, la 141,19 milioane euro, în principal ca urmare a majorării exporturilor, dar şi reducerii preţurilor la ţiţei. Combinatul chimic a avut din octombrie profit EBITDA lunar pozitiv, pentru prima dată în ultimii trei ani, iar în ianuarie a.c. a înregistrat profit operaţional chiar (700.000 euro, conform datelor depuse la Bursă).
Combinatul chimic este controlat de stat prin Ministerul Economiei, care deţine 54,8% din acţiuni şi se află în insolvenţă din ianuarie 2013. Ceilalţi acţionari sunt PCC SE, Duisburg, Germania (18,32%), Polyolt Holding Limited loc. Nicosia Cyp (14,02%), alţi acţionari persoane juridice (1,48%) şi acţionari persoane fizice (în total 11,37%). Capitalul subscris şi vărsat al Oltchim SA este în valoare de 34.321.138,30 lei, existent la data deschiderii procedurii de insolvenţă.

saptamana.net