#34266: CREANTELE OLTCHIM. - Re: Re: Re: Re: Planul de reorganizare in procedura insolventei – consultanta 

 continuare...

E. PROGRAMUL DE PLATI
La momentul propunerii Planului de reorganizare, nu exista informatii certe nici cu privire la data in care va avea loc vanzarea patrimoniului si afacerii Oltchim SA si, respectiv, nici cu privire la pretul care se va obtine pentru acestea.
Pe cale de consecinta, ipotezele de mai jos vor putea suferi modificari care se vor concretiza in propuneri de modificare a Planului in conditiile art. 101, alin. 5 din Legea 85/2006.
De asemenea, sumele prevazute a fi distribuite au ca element de referinta, in lipsa unui pret ferm, pretul de pornire a negocierii, respectiv, 307 milioane Euro.
Prin urmare, in vederea construirii programului de plati, am pornit de la urmatoarele premise:
- pretul de vanzare a patrimoniului si afacerii Oltchim SA este de aproximativ 307 milioane Euro;
- in ipoteza transferului patrimoniului si afacerii Oltchim SA catre Oltchim SPV SRL, costurile de transfer a activelor si licentelor in acest sens este aproximat la 1.5 milioane Euro;
- pretul va fi incasat si, respectiv, distribuit, astfel:
o ipoteza 1 an: in cea de-a 12-a luna a Planului;
o ipoteza 2 ani: in cea de-a 24-a luna a Planului;

ipoteza 3 ani: in cea de-a 36-a luna a Planului;
- datoriile curente, nascute ulterior datei de deschidere a procedurii insolventei, vor fi cele care rezulta din simularile de functionare si operare ale societatii debitoare, astfel cum au fost prezentate in SCENARIUL A si, respectiv, SCENARIUL B de mai sus;
- toate contractele de imprumut aflate in derulare se vor considera incetate, incepand cu momentul confirmarii planului de reorganizare de catre judecatorul sindic. Prin prezentul Plan, Oltchim SA renunta in mod expres la beneficiul termenului acordat prin contractele de credit aflate in derulare la momentul propunerii Planului.

In consecinta, la data confirmarii Planului de catre judecatorul sindic, aceste contracte se vor considera denuntate, sumele aferente acestora avand natura juridica a unor creante anterioare deschiderii procedurii insolventei, figurand ca atare in Tabelul definitiv al obligatiilor debitoarei;
- plata procentului de 2% catre UNPIR, conform prevederilor art. 4, alin.6, lit. C, din Legea nr. 85/2006;
- onorariul consortiului de administratori judiciari este cel stabilit de catre judecatorul sindic in incheierea din 16 octombrie 2013.

Page 96 of 315

#34267: CREANTELE OLTCHIM. - Re: Re: Re: Re: Re: Planul de reorganizare in procedura insolventei – consultanta 

 continuare...

Astfel, in tabelele de mai jos se poate observa modul de calcul al sumei nete ramase de distribuit creditorilor (denumita in continuare „Suma neta”), reprezentand diferenta dintre pretul obtinut din vanzarea partilor sociale ale Oltchim SPV, cheltuielile ocazionate cu transferul activelor pe SPV (estimate la aproximativ 1,5 milioane Euro), datoriile curente si restante, precum si impozitul pe profitul rezultat in urma recunoasterii obligatiilor de plata din Plan in contabilitatea societatii debitoare.

SCENARIUL A – OXO alcooli Mii Euro Ipoteza 1 an

* Ipoteza 2 ani** Ipoteza 3 ani***

Fonduri obtinute din vanzarea patrimoniului/afacerii Oltchim 307,000 307,000 307,000

Cheltuieli transfer active (1,500) (1,500) (1,500) Cota UNPIR 2% (6,140) (6,140) (6,140)

Plata datorii curente si restante (incl. onorariu AJ) (70,428) (66,215) (62,365)

Suma ramasa de distribuit 228,932 233,145 236,995

Impozit pe profitul rezultat in baza aplicarii prevederilor art. 102, alin. 1 din Legea 85/2006 (7,906) (7,357) (6,856) SUMA NETA 221,025

SCENARIUL B – OXO alcooli si AF-DOF Mii Euro Ipoteza 1 an* Ipoteza 2 ani** Ipoteza 3 ani*** Fonduri obtinute din vanzarea patrimoniului/afacerii Oltchim 307,000 307,000 307,000 Cheltuieli transfer active (1,500) (1,500) (1,500) Cota UNPIR 2% (6,140) (6,140) (6,140) Plata datorii curente si restante (incl. onorariu AJ) (77,970) (69,500) (61,090) Suma ramasa de distribuit 221,390 229,860 238,270 Impozit pe profitul rezultat in baza aplicarii prevederilor art. 102, alin. 1 din Legea 85/2006 (8,889) (7,785) (6,690) SUMA NETA 212,501 222,075 231,581 Nota: *Ipoteza 1 presupune vanzarea patrimoniului/afacerii Oltchim in luna 12 de la data confirmarii Planului de reorganizare a Oltchim SA **Ipoteza 2 presupune vanzarea patrimoniului/afacerii Oltchim in luna 24 de la data confirmarii Planului de reorganizare a Oltchim SA ***Ipoteza 3 presupune vanzarea patrimoniului/afacerii Oltchim in luna 36 de la data confirmarii Planului de reorganizare a Oltchim SA

Page 97 of 315