Salvati OLTCHIM si ARPECHIM!

#36905: CREANTELE OLTCHIM. - Re: Re: Re: Re: Re: Re: Planul de reorganizare in procedura insolventei – consultanta 

 contiunuare...

 diminuarea costurilor variabile - energia electrica - si in cresterea calitatii produselor finite). Astfel, una dintre principalele ipoteze care stau la baza acestui scenariu este identificarea unei surse de finantare si accesarea fondurilor necesare repornirii respectivelor instalatii. In calculele de mai sus s-au folosit ca si ipoteze o perioada de rambursare de 2.5 ani (care include o perioada de gratie de 1 an) si un cost al finantarii de 10%/an.
Ca si concluzie generala, cu exceptia situatiilor in care exista intreruperi de activitate pentru asigurarea mentenantei echipamentelor, societatea ar putea sa devina viabila din punct de vedere operational incepand cu luna a saptea de implementare a Planului de reorganizare (moment in care va putea inregistra un indicator EBITDA pozitiv).
Facem precizarea ca, pentru a preintampina eventualele riscuri operationale aferente incertitudinii accesarii surselor de finantare necesare repornirii instalatiilor sus-mentionate, precum si pentru a se crea premisele unei recuperari si mai accelerate a datoriilor curente, se vor identifica si adopta masuri de redimensionare a costurilor fixe ale societatii debitoare.
In estimarea datoriilor curente s-au folosit urmatoarele ipoteze:
- soldul initial este format din datoriile nete preliminate in sold la data de 30 iunie, la care se adauga datoriile estimate ca se vor acumula pana la 01 octombrie 2014;
- nu sunt prevazute plati de salarii restante;
- reparatia Cuptorului de var, a Instalatiei Rauma si inlocuirea unui electrolizor vor fi efectuate din surse proprii ale OLTCHIM;
- repornirea AF -DOF si remembranarea a 2 electrolizori de la Electroliza cu Membrane in lunile 6 si 9 se pote realiza doar in conditiile acordarii unei finantari de aproximativ 7,6 milioane euro, rambursabila in 18 luni dupa terminarea unei perioade de gratie de 12 luni.
Tabelul de mai jos centralizeaza anual soldul datoriilor curente, astfel:

Sold Datorii nete acumulate in insolventa - SCENARIUL B

MII EURO Luna 1-12 Luna 13-24 Luna 25-36

Participatie RCS-RDS SA 1,429 572 -

Finantare repornire AF-DOF si inlocuire 2 electrolizori 7,600 4,644 -

Dobanzi credite banci 5,824 5,824 5,82

Furnizori interni si externi, Clienti in avans interni si externi, Salarii nete fara taxe, Platile compensatorii catre salariatii disponibilizati 45,246 42,821 38,715

Bugetul de stat 3,145 - -

Bugetul local 2,447 3,359 4,271

TOTAL DATORII 65,690 57,220 48,810

Sursa: Analiza pe baza informatiilor furnizate de catre societatea debitoare

Page 90 of 315 http://i.imgur.com/jAWGgDO.jpg